当地伙伴持有车辆、负责运营，文远知行在海外卖起了"虚拟司机"。
8 月 12 日晚的业绩会上，文远知行给出了收费方式：不按网约车流水抽成，而是向海外合作伙伴提供经过监管许可和本地验证的自动驾驶系统，持续收取技术服务费和里程费。按常态化无人驾驶运营的最佳利用率测算，稳态单车年化技术服务收入预计超过 5 万美元。
文远知行给海外 Robotaxi 选择了一种更轻的做法：不自己买车、养车和运营，按车辆和里程收取技术服务费。
财报显示，第二季度，文远知行营收 2.32 亿元，同比增长 82.2%、环比增长 103.1%；海外收入占比接近 40%，同比增长 164.4%、环比增长 169.3%。毛利率由上年同期的 28.1% 升至 37.5%。公司将毛利率改善主要归因于高毛利的海外 L4 业务和 L2++/L3 业务收入占比提高。
传统 Robotaxi 扩张的一道障碍，是车队规模越大，购车、折旧、维护和运营投入越重。文远知行的海外做法是让当地伙伴负责车辆部署和日常运营，自己出售"虚拟司机"。它的收入不依赖网约车流水抽成，而是来自技术服务费和里程费。
牌照申请、本地适配和安全验证仍要持续投入，但每进入一座新城，文远知行不必同步把一批车辆压到自己的资产负债表上。当地车队扩大，公司才有机会通过持续收费放大收入和毛利。
截至 7 月底，文远知行在中东的 Robotaxi 车队约 400 辆，西班牙、瑞士和丹麦等欧洲市场的新项目也在推进。管理层预计，海外业务到 2026 年底全面进入实质性增长阶段。这个预期能否兑现，取决于商业合作转成付费运营的速度，而不是新增多少城市名称。
国内 Robotaxi 走的是另一套账。二季度，国内单车日均订单超过 21 单，环比增长 24%，单车峰值日订单达到 28 单，打车收入环比增长约 140%。
国内数据验证车队利用率，海外模式则试图把运营经验和自动驾驶能力转成可复制的技术收费。
L2++/L3 又给这笔研发增加了一个变现出口。二季度，该业务收入同比增长近 26 倍、环比增长 219.3%，搭载 WRD 3.0 的车辆约 3 万辆。文远知行预计，年底搭载量超过 10 万辆，2027 年累计超过 50 万辆。
管理层称，L4 车队生成高价值运营数据，L2++ 量产车扩大真实道路数据，两类业务共用模型和研发体系。放到财务上看，文远知行想做的是让同一笔研发投入，既通过海外 L4 收取技术服务费，也通过主机厂量产项目获得收入。
收入放量还没有压低核心亏损。二季度研发费用 4.34 亿元，同比增长 36%，是当季营收的 1.87 倍；总运营费用 5.33 亿元，净亏损 4.01 亿元。非 IFRS 调整后亏损为 3.38 亿元，也高于一季度的 3.26 亿元。
文远知行称经营杠杆已经开始显现，依据是费用增速低于营收增速。
不过从财报看，绝对投入与收入之间仍有较大缺口，8700 万元毛利尚不足以覆盖研发费用。
截至 6 月底，公司持有现金、定期存款及其他流动性金融资产约 54 亿元。这给文远知行留下了继续投入的时间。
不过从这份财报看，文远知行回收研发投入的路径倒是更加清晰，把 L2++ 装进更多量产车，同时让海外 L4 按技术服务和里程收费，让高额研发投入同时对应装车规模和单车收入。
这也提供了一个观察高阶自动驾驶公司的尺度：把司机拿掉解决的是技术问题，把研发费收回来，才让自动驾驶真正成为一门生意。
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